Динамика депозитов и вкладов в банковской системе РФ в 2004 г.

По итогам 2004 г. объем привлеченных депозитов и вкладов вырос на 37,9% в рублевом выражении и на 52,1% в долларовом, и составил на 1 января т.г. 2,65 трлн. руб. ($95,6 млрд.). В том числе 2 трлн. руб. ($72,2 млрд.) привлечено банковским сектором от физических лиц, что на 30,1% в рублевом и на 43,5% в долларовом выражении больше, чем год назад.

Таким образом, несмотря на "летний кризис доверия" в российском банковском секторе общие темпы прироста депозитов и вкладов сохраняются на высоком уровне, при этом наблюдается некоторое замедление роста притока средств физических лиц. Напомним, что в 2003 г. динамика роста депозитов и вкладов составила 41,3% в рублевом выражении и 44,9% – в долларовом, в частности, физических лиц – 47,2% и 50,9% соответственно.

Как видно из динамики привлечения депозитов и вкладов, в целом в IV квартале рынок банковских депозитов практически восстановился после "летнего кризиса". Однако, по-прежнему темпы роста депозитов и вкладов физических лиц ниже темпов суммарных депозитов. В результате доля физических лиц в общей массе привлеченных банковской системой России депозитов и вкладов снизилась до 75,5% (80% на 1 января 2004 г.).

Кроме того, следует отметить, что после некоторого сокращения в III квартале к концу года восстановилась тенденция увеличения разрыва между суммарными рублевыми и валютными депозитами.

Объем депозитов и вкладов в рублях составил на 1 января 2005 г. 1,79 трлн. руб. ($64,5 млрд.), увеличившись за год на 44,9%. В свою очередь объем депозитов и вкладов в валюте вырос за 2004 г. на 25,4% в рублевом выражении и на 38,3% – в долларовом, и составил 864,1 млрд. руб. ($31,1 млрд.).

Таким образом, в целом доля валютных депозитов и вкладов в общей сумме продолжает снижаться (см. рисунок ниже).

Как видно из рисунка, в 2004 г. наиболее существенное сокращение наблюдается по валютным вкладам физических лиц (с 24,2% до 19,5%), что главным образом обусловлено снижением курса рубля к доллару США. Средний номинальный обменный курс доллара к рублю по итогам 2004 г. упал на 6,1% и составил 28,81 руб. В реальном выражении по итогам 2004 г. рубль укрепился к доллару на 14% (18,9% в 2003 г.), а реальный эффективный обменный курс рубля за 2004 г., рассчитываемый Банком России, увеличился на 4,7% (4,1% в 2003 г.) (подробнее см."Обменный курс рубля в 2004 г и начале 2005 г.").

В структуре рынка частных банковских вкладов наблюдается некоторое снижение концентрации банков, но не сильное. Так, доля Сбербанка России, по данным ЦЭА "Интерфакс", сократилась с 62,2% на 1 января 2004 г. до 59,1% на 1 января 2005 г., а доля 10 крупнейших банков на рынке частных депозитов – с 74,4% до 71,9%.

В целом среди крупнейших банков на розничном рынке динамика прироста вкладов остается на достаточно высоком уровне, особенно следует выделить активную политику Внешторгбанка в этом направлении. Единственным исключением здесь является Альфа-банк, который в наибольшей степени пострадал от "летнего кризиса доверия".

Помимо всего прочего, отметим, что доходность по банковским депозитам остается ниже инфляции. Так, среднегодовая ставка по депозитам физических лиц в кредитных организациях в рублях (кроме депозитов "до востребования") в 2004 г., по данным ЦБ РФ, составила 10,3% годовых. При этом отметим, что прирост потребительских цен по итогам 2004 г. составил 11,7%, что всего на 0,3 п.п. ниже, чем в 2003 г.

Также отметим, что 23 марта т.г. официально завершился первый этап вступления банков в систему страхования вкладов. По информации департамента внешних и общественных связей Банка России, на данный момент в систему страхования вкладов вступило 824 банка (всего 1293 на 1 марта 2005 г.), в которых сосредоточено порядка 98% всех вкладов физических лиц в российских банках. В частности, 51 банк из тех, что привлекали вклады населения, добровольно отказался от участия в системе страхования вкладов. Кроме того, 18 банков, подавших ходатайства об участии в системе страхования вкладов, лишились в указанный период своих банковских лицензий.

При этом прием банков с систему страхования вкладов продолжится до 27 сентября 2005 г. Так, согласно законодательству, до 27 апреля 2005 г. банки имеют возможность устранить выявленные недостатки и направить в Банк России повторные ходатайства. В настоящее время на рассмотрении в Банке России находится 67 повторных ходатайств банков на соответствие критериям участия в системе страхования вкладов, и их число постоянно увеличивается. В том числе в 30 банках уже проводятся повторные инспекционные проверки.

Вывод: Как мы и ожидали, к концу года российский банковский сектор полностью восстановился после "летнего кризиса доверия", и наблюдается восстановление темпов прироста депозитов и вкладов. Мы сохраняем позитивный взгляд на дальнейшее развитие банковского сектора в направлении привлечения капитала, что в первую очередь обусловлено наличием существенного объема свободных средств у населения и предприятий, а также определенными тенденциями в направлении повышения доверия к банковской системе. Кроме того, несмотря на замедление роста доходов населения в России в 2004 г., следует все же отметить их стабильный ежегодный прирост в течение нескольких лет, что в целом способствует улучшению уровня жизни российских граждан, как фактора, влияющего на спрос со стороны физических лиц на инструменты сбережения денег. В целом в России сохраняется существенный потенциал развития розничного банковского бизнеса.

Говоря о валютной структуре вкладов, следует ожидать снижения долларовых вкладов в первую очередь в сторону рублевых и в евро. Это обусловлено, как мы уже писали, вероятным дальнейшим падением курса американской валюты, где основными факторами являются как позиция доллара на международном валютном рынке, так и политика ЦБ РФ в текущем году, приоритетом которой будет сдерживание инфляции, и, как следствие, укрепление рубля.

Что касается системы обязательного страхования вкладов, то необходимость этой системы в том виде, в котором она принята, вызывает сомнения. В условиях наличия у гражданина свободного выбора финансового института для размещения собственных средств страхование данного процесса должно происходить на добровольной основе, причем сама инициатива о страховании вкладов исходить от банков. С этой точки зрения добровольность позволила бы обострить конкуренцию и придать некоторое ускорение развитию банковской системы в целом. Кроме того, возникает вопрос об эффективности управления средствами создаваемого страхового фонда.