Операции банков и населения с иностранной валютой в январе-сентябре 2005 г.

in Вестник РЭО №184, Банки, Денежно-кредитная система

Объем покупок наличной иностранной валюты физическими лицами у банков на территории РФ в сентябре 2005 г. снизился в долларовом выражении до $3756 млн. (на $98,8 млн. или 2,6%), при этом на фоне сокращения покупок долларов США до $2956 млн. ($298,2 млн. или 9,2%) была отмечена активизация роста спроса населения на наличные евро – у банков было куплено $780,9 млн. (рост по сравнению с предыдущим месяцем составил 196,4 млн. или 33,6%).

Продажи населением банкам наличной иностранной валюты в сентябре т.г. по сравнению с августом возросли 153,4 (7,7%) и составили $2157 млн. Ускорение продаж в целом по всем валютам объяснялось ростом продаж со стороны населения банкам долларов США – до $1811 млн. (рост на $196,2 млн. или на 12,2%), продажи евро, при этом, в долларовом выражении сократились до $330 млн. (на 43 млн. или 11,5%). Положительное сальдо покупки-продажи наличной иностранной валюты для физических лиц составило $1599 млн. против $1851 млн. в предыдущем месяце.

В целом за 9М05 население приобрело наличной иностранной валюты у банков на территории РФ на сумму в $29,2 млрд., что на $5,9 млрд. (25,2%) больше по сравнению с АППГ, продажи банками населению иностранной валюты увеличились на $727 млн. (4,6%) и составили в январе-сентябре т.г. $16,5 млрд. Покупки долларов населением возросли до $23,2 млрд. (на $4,3 млрд. или на $22,8 млрд.), продажи за 9М05 сохранились практически на уровне аналогичного периода предыдущего года -– $13,5 млрд. (рост составил $110,8 млн. или 0,8%). Объем покупок населением наличных евро увеличился на $1,6 млрд. (35,2%) и составил $5,9 млрд., продажи евро возросли на $588 млн. (25,3%) и составили $2,9 млрд.

Сальдо покупки-продажи населением банкам наличной иностранной валюты за 9М05 по всем валютам сложилось положительным для физических лиц – $12,7 млрд. (рост на $5,2 млрд. или 68,1%), в том числе по доллару – $9,7 млрд. (рост на $4,2 млрд. или 22,8%), по евро в долларовом выражении – $3 млрд. (рост на $1 млрд. или 46,3%).

Ниже на рисунке представлена динамика объемов операций коммерческих банков России с физическими лицами по покупке-продаже наличной американской валюты, а также курс доллара США к рублю на российском валютном рынке.

Из рисунка видно, что в конце 2003 – начале 2004 гг. складывалась тенденция к превышению объемов продажи наличных долларов над покупкой со стороны населения. Эта тенденция объяснялась значительным ослаблением позиций американской валюты на российском валютном рынке. Однако по мерее стабилизации курса доллара к рублю покупка долларов вновь возобладала над продажей. Последние два месяца 2004 г. также были отмечены укреплением рубля к доллару и ростом продаж долларов населением банкам (хотя покупки также росли). На протяжении 2005 г. тенденция укрепления рубля к доллару, в целом, была прервана, что в основном объяснило рост покупок долларов со стороны физических лиц и отрицательного сальдо для банков.

Динамика номинального курса евро к рублю в 2005 г. определила несколько иной общий характер операций российских коммерческих банков и населения с наличной единой евровалютой.

На рисунке ниже представлена динамика курса единой европейской валюты и объемов ее покупки-продажи.

В рассматриваемом периоде объемы продаж наличных евро оставались стабильными (чуть ниже 300 млн. в долларовом выражении), при этом объемы продаж были более волатильными, исторический максимум был отмечен в декабре 2004 г. (1,1 млрд. в долларовом выражении). Заметим, что в этом месяце был отмечен наиболее высокий курс евро к рублю. Иными словами, рекордное количество евро было куплено населением за рекордно высокую цену. С середины 2005 г. наблюдалась некоторая активизация покупок евро со стороны населения при незначительном снижении объемов проданной европейской валюты, что также объяснялось, в основном, динамикой курса евро.

Вывод: Население России остается крайне чувствительным к динамике обменного курса рубля по отношению к иностранным валютам. Это говорит о том, что граждане по-прежнему рассматривают иностранную валюту в качестве одного из важнейших инструментов для размещения своих сбережений. Повышения доверия граждан к банковской системе не происходит, несмотря на функционирование системы страхования вкладов.

При этом на протяжении II-III кварталов т.г. было отмечено повышение продаж евро, которые оставались стабильными и не превышали 300 млн. в долларовом исчислении. Можно также отметить, что спрос на единую европейскую валюту со стороны населения в т.г. находится на существенно более высоком уровне по сравнению с АППГ. Положительное сальдо покупки-продажи для населения в конце предыдущего года – начале текущего года с тенденцией укрепления рубля к евро снижалось. Спрос на американскую валюту напротив возрастал во II-III кварталах т.г.