Динамика рублевых и долларовых депозитов в РФ

5 декабря т.г. Банк России опубликовал данные об объемах привлеченных депозитов и вкладов по состоянию на 1 октября т.г. Русское экономическое общество продолжает исследование динамики рублевых и долларовых депозитов и вкладов в банковской системе за период с 01.01.1999 г., начатое в “Вестнике” №48.

Из таблицы 1 видно, что объемы привлеченных средств продолжают расти, величина рублевых суммарных депозитов и депозитов и вкладов физических лиц по-прежнему превышает величину долларовых.

Наблюдается также более активный рост рублевых вкладов по сравнению с долларовыми, за прошедшие пять месяцев проявилась четкая тенденция к восстановлению темпов роста разрыва, хотя динамика роста в т.г. гораздо менее активная, чем в 2001 г.

А - среднемесячный темп превышения роста рублевых депозитов и вкладов над долларовыми;
В - среднемесячный темп превышения роста долларовых депозитов физических лиц над рублевыми.
  Однако, судя по данным таблицы 2, рост объема средств на валютных депозитах физических лиц продолжает обгонять рост рублевых депозитов, и хотя темпы превышения роста депозитов в валюте по отношению к росту рублевых продолжают снижение, они остаются положительными и достаточно высокими:

Таким образом, можно отметить, что на протяжении всего анализируемого периода доля суммарных долларовых депозитов превышает этот показатель для физических лиц, однако прослеживается четкая тенденция к сближению этих величин, в том числе за счет существенного роста доли депозитов в иностранной валюте у населения, хотя и снижающимися темпами.

Кроме общероссийских данных, Центробанк также публикует поквартальную информацию о динамике показателей в регионах, в том числе, об объемах депозитов и вкладов физических лиц в рублях и иностранной валюте, привлеченных кредитными организациями различных субъектов федерации, начиная с 2001 г. Интересно проследить динамику этого экономического показателя в Москве.

Исходя из приведенных данных, можно отметить, что в столице сосредоточено 35% всего объема депозитов, в том числе около 30% вкладов физических лиц. Движение депозитных средств в Москве демонстрирует динамику, отличающуюся от общероссийской.

Так же, как и на всей территории страны, продолжается рост объемов привлеченных кредитными организациями средств как в рублях, так и в иностранной валюте.

Однако доля депозитов в валюте здесь очень высока, если в целом по России данный показатель в общей сумме вкладов составляет меньше 50%, то в Москве – стабильно держится в районе 65%. Еще хуже для национальной валюты обстоят дела со вкладами физических лиц: процент валютных депозитов увеличивается, практически сравниваясь с долей валюты во вкладах организаций, темпы поквартального роста вкладов населения в валюте намного выше, чем в рублях, что ведет к еще большему разрыву между объемами рублевых и валютных средств.

  Вывод: Вопрос трансформации денежных средств граждан из наличной формы в депозиты и вклады, создание условий для привлечения этих средств в банковскую систему с целью дальнейшего направления в реальный сектор экономики – одни из основных целей деятельности правительства. Рост депозитов и вкладов свидетельствуют об укреплении доверия к государству в целом, характеризуют усиление стабилизационных процессов в экономике страны. При этом основополагающим моментом является соотношение средств на депозитах в национальной и иностранной валюте.

  Безусловно, позитивным является сам факт постоянного роста суммарных депозитов и вкладов, к тому же с превалированием рублевой составляющей над долларовой. Однако настораживает снижение темпов роста рублевой составляющей по отношению к долларовой с начала 2002 г., что обусловлено превышением темпов роста вложений в долларовые депозиты и вклады со стороны физических лиц по сравнению с рублевыми. Если это тенденция сохранится, и доля долларовых вложений населения будет расти, то, при ожидаемом увеличении объемов привлекаемых средств физических лиц в банковской системе, начнется рост и суммарной доли долларовых депозитов. Более быстрый рост депозитов в иностранной валюте свидетельствует о том, что степень доверия к российскому государству снижается. Кроме того, не уменьшается, к сожалению, и степень долларизации российской экономики.
  Негативная тенденция также отмечается с изменением пропорции рублевых и долларовых вкладов в Москве, что особенно серьезно, учитывая, насколько значительна доля столицы в общем объеме вкладов. Для корректировки ситуации необходимо движение сразу в двух направлениях – к укреплению доверия к национальной валюте, в частности, населения столицы, и к расширению банковских операций в регионах как за счет улучшения финансового положения граждан всех субъектов федерации, так и за счет укрепления региональной банковской инфраструктуры.